XOS passe dans le giron de Turenne — Les Echos

Plus de dix ans après son lancement, XOS s’ouvre au private equity. Le spécialiste du e-learning structure un MBO primaire qui voit Turenne en prendre le contrôle par l’intermédiaire de son fonds Emergence. Lequel était en concurrence sur cette opérations avec d’autres fonds ainsi que des corporates dont des groupes d’éducation, des acteurs de la formation professionnelle ou des cabinets de conseils à dominante RH.

Au final, l’expérience de Turenne dans le digital et son envie de s’implanter durablement dans le e-learning B2B a fait pencher la balance en faveur du buy-out. Selon nos informations, le fonds mise un ticket d’un peu moins de 10 M€ pour s’octroyer une part légèrement majoritaire. En parallèle, le président-fondateur Guillaume Coppin se dilue, tandis que Jérome Bosio, directeur commercial de XOS, montant au capital en compagnie d’un pool de cadres-dirigeants. La transaction s’appuie sur une dette senior bancaire, d’un levier qui serait autour de trois fois l’Ebitda.